Zusammenfassung
To forecast a term structure means that you can not simply forecast the rates for different times to maturity. By doing so, one would neglect the dependencies within the term structure itself. Therefore you have to perform the forecasting in several steps.

ISBN 1-4244-1348-6

Zusammenfassung
One of the problems in intrinsic linear models is the characterization of the necessary transformations. In this article we show a way to detect several monotone transformations (convex, concave, dummy variables) by means of logistic functions in the predictors.

ISBN 0-7803-9446-1

Zusammenfassung
1. Auflage

ISBN 3-8169-2454-9

Zusammenfassung
Der durchaus nicht einfache Begriff der linearen Unabhängigkeit wird meist über die Darstellung von Vektoren als Pfeilklassen eingeführt. Hier sollen Vektoren ganz bewußt von der räumlichen Vorstellung gelöst werden. Bei der zunehmenden DV-Durchdringung des täglichen Lebens sollten Matrizen eher als Dateien und damit Vektoren eher als Datensätze oder Felder einer Datei gesehen werden.

Zusammenfassung
ISBN 3-540-01252-4

Zusammenfassung
Die wohl bedeutendste Änderung im Kreditrisikobereich ist die im Rahmen der quantitativen Auswirkungsstudie (QIS 3) vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht vorgestellte separate Berücksichtigung der Größe eines Unternehmens bei der Ermittlung der Eigenkapitalunterlegung im neuen "Capital Accord". Der Ausschuss reagiert damit auf die massive, insbesondere von deutscher Seite vorgebrachte Kritik, die bisherigen Regelungen seien insbesondere für Forderungen an den Mittelstand nicht sachgerecht. Ein Wermutstropfen ist allerdings, dass die neuen Vorschläge eine hohe Komplexität aufweisen.

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ISBN 985-426-630-3

Zusammenfassung
Die in Bankenportefeuilles wirkenden risikoreduzierenden Diversifikationseffekte lassen sich mit Dreieckskonstruktionen graphisch verdeutlichen (siehe auch den Beitrag der Autoren in der Zeitschrift Die Bank 03.1999). Anhand einer TriRisk-Watch lassen sich die Value-at-Risk-Beträge der im Portefeuille befindlichen Positionen darstellen. Die "Risiko- Uhr" zeigt Teil- und Gesamtrisiken des Portefeuilles und gibt insbesondere Empfehlungen für risikominimierende Positionen (Hedging-Strategie). Bei der vorgestellten Methode handelt es sich sowohl um ein didaktisches Instrument als auch um eine praxisrelevante Methodik zur Führungsinformation. So bekommen die Geschäftsleitungen von Banken in der Regel nicht mehr als 10 bis 20 VaR-Beträge für vorgegebene aggregierte Portefeuilles vorgelegt, um sich einen Überblick über die Risikosituation des Institutes zu machen.

Zusammenfassung
Jedem, der sich mit dem Risikomanagement beschäftigt, sagen die Namen Pythagoras und Markowitz etwas. Nur daß zwischen den beiden eine interessante Verbindung besteht, wird viele überraschen. Risikoeffekte in Portefeuilles lassen sich mit Dreiecken verdeutlichen, deshalb der gewählte Begriff "Triangle Risk Management". Besonders interessant sind dabei jene Effekte, die intuitiv nicht sofort nachvollziehbar sind. TriRisk kann auf Portefeuilles mit mehreren Positionen angewendet werden. Damit bietet es die Möglichkeit, auch komplexere Zusammenhänge zu visualisieren.